NCO= [ΔTotal Assets – ΔCurrent Assets– ΔLong Term Investments] – [ΔTotal Liabilities – ΔCurrent Liabilities – ΔLong Term Debt]
NCO: اقلام تعهدی عملیاتی غیرجاری در دوره t نسبت به دوره t-1
ΔTotal Assets : تغییر در کل دارایی ها در دوره t نسبت به دوره t-1
ΔLong Term Investments: تغییر در سرمایه گذاری های بلندمدت در دوره t نسبت به دوره t-1
ΔTotal Liabilities: تغییر در کل بدهی ها در دوره t نسبت به دوره t-1
ΔLong Term Debt : تغییر در تسهیلات دریافتی غیرجاری در دوره t نسبت به دوره t-1
سایر متغیرها قبلا تبیین شده اند.
۳) اقلام تعهدی مالی
اقلام تعهدی مالی بصورت زیر محاسبه می شود(بوبکری،۲۰۱۲).
FIN= [ΔLong Term Investments + ΔShort Term Investments] – [ΔLong Term Debt +ΔDebt in Current Liabilities]
FIN: اقلام تعهدی مالی
ΔShort Term Investments: تغییر در سرمایه گذاری های کوتاه مدت
:ΔDebt in Current Liabilities تغییر در تسهیلات دریافتی جاری
سایر متغیرها قبلا تبیین شده اند.
۳-۸) مدل فرضیات
مدل فرضیه های پژوهش بصورت زیر می باشد.
۳-۸-۱) مدل فرضیه اول
در فرضیه اول پیش بینی شده است که ضریب پایداری اقلام تعهدی سود حسابداری جاری از ضریب پایداری جریان نقدی، کمتر است. مطابق با بوبکری(۲۰۱۲) این نظریه از طریق مدلهای رگرسیونی ۱ و ۲ قابل آزمون است.
مدل(۱)
ROA_{it ۱} α_ α_CF _it  α_ AC _it €_{it ۱}
که در آن
ROA: بازده دارایی ها
CF: خالص جریان نقدی
AC: کل اقلام تعهدی
مطابق با ریچاردسون و همکاران(۲۰۰۵) برای تاکید بر این واقعیت که ضریب پایداری اقلام تعهدی از ضریب پایداری جریانات نقدی کمتر است؛ در مدل رگرسیونی فوق CF با ROA-AC جایگزین می شود.

(( اینجا فقط تکه ای از متن درج شده است. برای خرید متن کامل فایل پایان نامه با فرمت ورد می توانید به سایت feko.ir مراجعه نمایید و کلمه کلیدی مورد نظرتان را جستجو نمایید. ))

مدل(۲)
ROA_{it ۱} β_ β_ROA _it  β_ AC _it €_{it ۱}
به این ترتیب
β_ α_ و β_ α_-α_
بنابراین، β_ اختلاف بین ضریب پایداری اقلام تعهدی با ضریب پایداری جریان نقدی را نشان می دهد و چنانچه منفی باشد، فرضیه اول پژوهش پذیرفته می شود(بوبکری،۲۰۱۲).
۳-۸-۲) مدل فرضیه های دوم تا چهارم
بدلیل اینکه برخی از اجزای اقلام تعهدی با قابلیت اعتماد بالایی اندازه گیری می شوند و برخی دیگر بیشتر متکی به قضاوت های شخصی هستند؛ ممکن است دامنه ضریب پایداری هر یک از اجزای اقلام تعهدی، متفاوت باشد. بنابراین برای آزمون فرضیات دوم، سوم و چهارم از مدل رگرسیونی ذیل استفاده می شود.
مدل(۳)
ROA _{it ۱}  α_  α_ CF _it  α_WC _it  α_ NCO _it  α_ FIN _it €_{it ۱}
که در آن
WC: اقلام تعهدی عملیاتی جاری
NCO: اقلام تعهدی عملیاتی غیرجاری
FIN: اقلام تعهدی مالی
همچنین مشابه با مدل ۲، به جای CF از اختلاف سود و اقلام تعهدی استفاده می شود.
مدل(۴)
ROA _{it ۱} β_ β_ROA_itβ_WC_it  β_NCO _itβ_FIN _it€_{it ۱}
به این ترتیب
β_ α_-α_ و β_ α_-α_ و β_ α_-α_
بنابراین، ضرایب β_ تا β_ اختلاف بین ضریب پایداری اجزای اقلام تعهدی با ضریب پایداری جریان نقدی را نشان می دهند و چنانچه منفی باشند، فرضیات دوم تا چهارم پذیرفته می شوند(بوبکری،۲۰۱۲).
۳-۹) تابع آماره (ملاک آزمون کننده)
پژوهشگر در بخش تابع آماره به بررسی و ارائه معیارهای آمار توصیفی و آمار استنباطی پرداخته است. آمار توصیفی شامل معیارهای پراکندگی و مرکزی است ودربخش آمار استنباطی، آزمون های همبستگی و رگرسیون، مدنظر قرار گرفته است. همچنین، آزمون های موردنظر برای اطمینان از اعتبار مدل های رگرسیونی، در این بخش ارائه شده است. کلیه توابع از طریق نرم افزار آماری Eviews 6 و در سطح اطمینان ۹۵ درصد، برآورد شده اند.
۳-۹-۱) تحلیل توصیفی داده ها
شاخص های مرکزی و پراکندگی برای متغیرهای پژوهش به منظور تحلیل توصیفی متغیرها قبل از آزمون فرضیات تعیین می شوند. میانگین به عنوان مهم ترین شاخص مرکزی به همراه انحراف معیار به عنوان مهم ترین شاخص های پراکندگی محاسبه خواهد شد ، انحراف معیار نیز پراکندگی داده ها را نشان می دهد . این اقدام به منظور ارائه دیدگاهی کلی نسبت به جامعه آماری و شناخت بیشتر آن صورت می گیرد.